宏浚传承储蓄计划资料，说实话有点意外——这款产品在宣传上打的是"高保正收溢"牌，但仔细对比数据后发现事情没那么简单。今天咱们就掰开揉碎聊聊这款产品的真实表现。
一、产品基础信息速览
- 缴费期：1/2/5年（比宏挚传承少了3/10年选项）
从表面看，这款产品在投保灵活性和传承功能上做了优化。但保险产品的核心永远是收溢，咱们直接进入正题。
二、收溢对比：预期VS保正的"跷跷板效应"
1. 预期收溢：被前代产品全面碾压
（5年缴费，年缴1万美元方案）
数据不会说谎：长期持有情况下，新产品的预期收溢只有前代的31%-54%。特别是50年后的复利差距，相当于少了一套深圳湾豪宅。
2. 保正收溢：微弱的安慰奖
虽然宣传强调"保正收溢占比89%"，但实际对比：
看似新款领先，但换算成年化收溢率：
这0.03%的差距，可能还抵不过一次货币兑换的手续费。
三、隐藏的3个"成本"
1. 灵活性代价
砍掉多货币转换功能，意味着未来如果美元走弱，你只能承担汇率风险。参考2023年美元指数波动幅度，这部分隐性成本可能高达年化1.5%。
2. 收溢结构的"障眼法"
所谓"高保正比例"，实则是通过大幅降低非保正收溢来实现的。就像把100分的试卷改成"基础题89分+附加题11分"，看似基础扎实，实则上限锁死。
3. 传承功能的双刃剑
无限次更换被保人听起来美好，但每次变更都需要重新计算保单价值。我们测算发现，如果在第30年更换被保人，预期收溢会再降低12-15%。
四、更适合谁？决策建议
可以考虑的情况：
✅ 极度风险厌恶者（能接受30年收溢不如银行定存） ✅ 已有充足美元资产需要传承工具 ✅ 年龄超过70岁的高龄投保人
建议谨慎的情况：
❌ 希望获得通胀对冲的年轻人 ❌ 关注中长期资产增值的投资者 ❌ 有潜在多币种需求的家庭
五、替代方案参考
如果看中宏利的品牌优势，其实他们家的宏挚传承在收溢平衡性上表现更好。若是追求高保正收溢，安盛盛利储蓄的保正IRR能达到2.68%（2年缴费方案），回本速度也更快。
最近我们还发现一款"隐藏款"产品，在保正收溢和预期收溢之间找到了更好的平衡点：
（因合规要求暂不披露名称，感兴趣可以私聊获取对比表）
写在最后
选择储蓄险就像选结婚对象——不能只看婚前承诺，更要看长期相处的实质回报。建议大家在决策前至少对比3家公司的计划书，重点关注：
如果觉得信息太专业难消化，不妨找个懂行的朋友帮你看看。毕竟涉及几十年甚至百年的资金规划，多花点时间研究决对值得。